策略全景
名单是怎么筛出来的
多维因子评分、实时资金流、板块热度和多层风控门，逐层把全市场收窄成一份可读的观察清单。 这里只介绍筛选逻辑，不涉及具体参数。
- 5,000+
- 每日扫描的 A 股数量
- 6 道
- 风控门过滤
- 60 秒
- 盘中资金流刷新
1
架构总览：分层漏斗
每个阶段都是一层质量控制：先做因子评分，再经过多层门控，最后融合排序。某一数据源暂时不可用时会按既有规则降级或留空；不过各阶段是串行依赖的——前一阶段没有产出，后一阶段就不会生成新名单。盘中则用实时资金流和板块资金数据刷新判断。
- 1全市场沪深全部 A 股
- 2因子评分多维因子 + 模型打分
- 3多层门控6 道风控门 + 盘中巡检
- 4融合排序模型 · 资金流 · 板块热度
- 5短名单Top 10 候选
2
三类数据来源
基本面与因子
技术、基本面、事件、资金流、集合竞价量价等多类因子，由收盘数据、季度财报与业绩预告计算；因子权重会根据历史有效性定期校准。
实时资金流
约 60 秒刷新的全市场资金流向，关注机构净流入、主动买入占比、换手率与量比等信号。
板块资金流
全天跟踪行业级资金动向，把板块划分为“偏好 / 观察 / 回避”，避开资金持续流出的方向。
3
评分与融合排序
最终排序综合三类信息：模型评分（全市场横向比较）、实时资金流（是否有真实承接）和板块热度（所在方向是否被资金认可）。 一只股票需要同时在这三个维度上表现不差，才更容易排在前面。
关于“评分”：评分是全市场横向比较得到的相对排序，仅用于排名比较；它不是上涨概率，也不是收益预测。
4
六道风控门 + 盘中巡检
- 1标的池门剔除 ST、流动性不足和有退市风险的股票
- 2业绩门排除净利润大幅下滑的股票
- 3资金门资金流明显偏弱的标的被剔除或降权
- 4板块偏好门资金偏好的板块加权，机构流出的板块回避
- 5环境门按大盘状态调节名单规模与整体风险暴露
- 6板块轮动门连续数日资金流出的板块直接剔除
- 7盘中巡检盘中持续监测板块资金反转并给出预警
5
一个交易日的节奏
- 05:00隔夜先验全市场因子计算与模型评分，形成隔夜候选池（不作为最终名单）
- 09:25集合竞价门控竞价结束后读取开盘价量：接近涨停的不推；低开个股一般只降权，若同时所属板块资金也弱才剔除
- 09:35生成当日名单结合实时资金流与板块热度重新排序，得到当日 Top 10 候选
- 盘中持续巡检10:00 / 11:00 / 13:30 等时点复核板块资金变化
- 收盘前收盘复核14:30 前后进行当日收盘前的风险复核
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风险控制的三个层面
组合层
根据大盘状态调整名单规模与整体风险暴露；行情偏弱时宁可少选或留空。
个股层
设有止盈、止损与时间维度的复核规则，用于控制单一标的的不利波动。
板块层
限制对单一行业的过度集中，并监测板块资金反转。
局限与风险提示
- 任何模型都有局限：市场风格切换、突发事件、数据延迟或缺失都可能让筛选结果失效。
- 名单、评分与阶段标签均为模型输出，仅供研究参考，不构成投资建议或收益承诺。
- 历史表现不代表未来；回测存在样本局限，部分模式还可能存在前视偏差。
- 投资有风险，入市需谨慎，请结合自身风险承受能力独立决策。